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  • Cómo las reestructuraciones corporativas han marcado el 2024

    Las reestructuraciones corporativas en España en 2024, especialmente escisiones y sociedades holding, son estrategias en auge que las empresas están utilizando para optimizar operaciones y competir. Las reestructuraciones corporativas, que ya han crecieron un 15% en el primer trimestre de 2024. Y no hablamos solo de cifras, sino de decisiones que transforman negocios, mejoran operaciones y preparan a las empresas para lo que venga.

    Por qué tantas empresas están apostando por reestructurarse

    Las razones están claras y cada empresa tiene las suyas. Algunos de los factores que impulsan estas decisiones son:

    • Digitalización acelerada: No adaptarse es quedarse atrás.
    • Cambios regulatorios: nuevas leyes exigen estructuras más eficientes y claras.
    • Presión competitiva: competir a nivel global obliga a optimizar cada recurso.
    • Búsqueda de ahorro fiscal: la estructura correcta puede marcar una gran diferencia en los impuestos.

    Lo importante es que estas reestructuraciones no son solo respuestas a problemas. También son una manera de descubrir oportunidades y mejorar.

    Escisiones. Cuando dividir significa ganar

    A veces, una empresa funciona mejor cuando se separa en partes más manejables. Es lo que llamamos escisiones, una tendencia en crecimiento que ha aumentado un 22% este año. Pero, ¿por qué tomar esta decisión?

    ¿Qué son las escisiones?

    • Escisión total: una empresa se divide por completo, y sus partes pasan a formar nuevas sociedades.
    • Escisión parcial: se separa una parte del negocio, pero la empresa principal sigue existiendo.

    ¿Cuáles son las ventajas?

    • Especialización: cada parte del negocio se centra en lo que mejor hace.
    • Atracción de inversores: algunas áreas tienen más atractivo si se presentan de manera independiente.
    • Resolución de conflictos: dividir puede ser la mejor manera de resolver diferencias entre socios.
    • Optimización fiscal: una estructura más clara suele implicar menos complicaciones fiscales.

    Las escisiones no son un retroceso, sino una estrategia para avanzar con más fuerza.

    Las sociedades holding: una estructura que cada vez gusta más

    Otra gran tendencia este año son las sociedades holding, que han crecido un 18%. Este tipo de estructura permite a una empresa controlar varias filiales, centralizando la gestión y reduciendo riesgos.

    ¿Por qué las empresas eligen una sociedad holding?

    • Centralización: facilita la toma de decisiones para grupos empresariales.
    • Protección patrimonial: si algo va mal en una filial, no afecta al resto del grupo.
    • Crecimiento internacional: esta estructura es ideal para empresas que quieren expandirse fuera de España.
    • Optimización fiscal: la consolidación fiscal puede ahorrar muchos dolores de cabeza (y dinero).

     

    Nuevas tendencias en reestructuraciones corporativas

    1. Apuesta por la sostenibilidad

    Las empresas están reestructurándose con un enfoque más sostenible. En 2024, el 65% de las reestructuraciones en España incluyen objetivos relacionados con la sostenibilidad. Esto no es solo una moda, sino una necesidad.

    2. La digitalización no se detiene

    El 78% de las empresas están invirtiendo en automatización y transformación digital como parte de sus cambios estructurales. Adaptarse a lo digital no es una opción, es una obligación.

    3. Trabajo híbrido como estándar

    Cada vez más empresas incorporan modelos de trabajo flexible en sus reestructuraciones. El 70% de las compañías que han reestructurado este año han implementado políticas de teletrabajo o trabajo híbrido.

    4. Enfoque en lo que importa

    Muchas empresas están vendiendo activos que ya no consideran esenciales para concentrarse en lo que realmente les genera valor. En 2024, el 55% de las reestructuraciones han incluido la venta de unidades de negocio no estratégicas.

    Las reestructuraciones no son decisiones que se tomen a la ligera. Implican cambios legales, fiscales y laborales que, si no se manejan bien, pueden salir caros. Aquí es donde entra en juego el apoyo de un equipo experto.

    En Confianz, acompañamos a nuestros clientes y diseñamos soluciones a medida, adaptadas a las necesidades de cada cliente.

  • Confianz asesora la compra de Grupo Implika por parte del fondo de inversión KKR

    El despacho de abogados Confianz ha desempeñado un papel destacado como firma de asesoramiento legal empresarial dentro de la operación de compra del Grupo Implika por parte del fondo de inversión estadounidense KKR.

    Como resultado de esta operación los centros Implika, especializados en Formación Profesional, pasan a integrarse en el Grupo Educativo MasterD-Medac. La estructura de más de 100 centros de formación en España y Portugal de MasterD-Medac suma ahora más de 100.000 alumnos y una plantilla de casi 2.000 profesionales. MasterD opera en el segmento de formación no reglada, mientras que Medac lo hace en el ámbito de la Formación Profesional (FP).

    Zigor Maritxalar, fundador y CEO de Implika, seguirá al frente de la gestión y asegura que nos sentimos muy satisfechos e ilusionados de formar parte de este gran proyecto. El país necesita grupos educativos fuertes y enfocados para seguir aportando cada vez mejores perfiles profesionales a un muy necesitado mercado laboral. Y éste es un paso más en nuestro propósito.”

    Grupo Implika confía por segunda vez en la asesoría financiera y legal de Confianz

    De la misma manera que ya hiciera en 2019 ante la entrada de la gestora Suma Capital en su accionariado con una adquisición del 60%, el grupo educativo Implika ha vuelto a contar con Confianz como asesor financiero y legal durante todo el proceso de compra-venta.

    Manuel Urrutia, CEO de Confianz asegura que la venta de Implika supone un éxito en el que todas las partes implicadas han mostrado su firme compromiso por alcanzar el objetivo común de desarrollo y crecimiento. En Confianz continuamos con nuestro propósito de aportar el máximo valor a nuestro cliente. En este caso, asesorando a Grupo Implika en su unión al proyecto educativo MasterD-Medac, hecho que supone un gran paso para consolidar el liderazgo a nivel nacional del Grupo.”

    En esta operación, la corporación KKR ha contado por su parte con el asesoramiento de KPMG, CMS y PwC. 

    Implika: 15 centros y una facturación anual de más de 31 millones de euros

    Si bien la cantidad por la que se ha cerrado el acuerdo entre KKR e Implika no ha transcendido, fuentes del sector indican que las operaciones en el sector de educación se valoran en la actualidad por encima de las 10 veces el beneficio antes de impuestos y amortizaciones (EBITDA) de la empresa adquirida. Esta cifra es respaldada por el fuerte crecimiento que está experimentando la demanda de los estudios de Formación Profesional en España. Calculada sobre esta base, la compra de Implika pudiera haber supuesto el desembolso de unos 60 millones de euros.

    Desde su nacimiento en Bilbao en 2009, Implika se ha convertido en uno de los principales operadores a nivel nacional en el sector de la formación reglada (Formación Profesional) y no reglada (cursos profesionales). Durante el último año, Implika ha facturado más de 31 millones de euros. 

    El Grupo acumula años de continuo crecimiento, incluso durante la pandemia, y cuenta con 15 centros repartidos por diferentes ciudades de España. También opera en el segmento semipresencial y virtual.

    Confianz: firma líder en la asesoría de operaciones de M&A en España

    Con esta operación Confianz se consolida en la asesoría de operaciones de M&A en España. En esta ocasión el equipo encargado de llevar a cabo la operativa ha sido:

    • Manuel Urrutia, director general de Confianz.
    • Rebeca Sánchez, abogada.
    • Javier  Bragado, abogado.
    • Guillermo Pampín, abogado.
    • Alazne Dalmau, responsable financiera.
    • Teresa Urrutia, responsable financiera.
  • Confianz asesora la operación de compra del Grupo Azul Marino por parte de Iberostar

    Confianz ha desempeñado un papel clave en la operación de compra del Grupo Azul Marino, agencia de viajes líder en el País Vasco, por parte de World2Meet, división de viajes del grupo hotelero Iberostar.

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