Confianz

Autor: Confianz

  • Qué empresas podrán reclamar la devolución de parte del Impuesto de Sociedades

    El Tribunal Constitucional acaba de declarar inconstitucional la modificación del Impuesto sobre Sociedades aprobada en 2016. Y esta decisión abre la puerta a reclamaciones millonarias por parte de las empresas. 

    Hay que tener en cuenta que Hacienda cifró en 4.500 millones el incremento de la recaudación fiscal derivado de esta modificación que ahora ha sido tumbada. Únicamente Globalia, sufrió un golpe de 4,7 millones de euros adicionales en su primer ejercicio de aplicación. Se calcula que, en total, la Agencia Tributaria se enfrenta a devoluciones de entre 2.000 y 3.000 millones de euros. 

    Porque no todas las empresas afectadas podrán solicitar ahora una compensación. Solo podrán hacerlo aquellas que hayan mantenido abierto el procedimiento hasta ahora. Una nueva demostración de que contar con una asesoría fiscal especializada puede marcar una gran diferencia.

    No todas las empresas afectadas pueden reclamar

    La resolución del Tribunal Constitucional impone ciertos límites a las reclamaciones de las empresas. No podrán revisarse las obligaciones tributarias que ya hayan sido decididas mediante sentencia o resolución administrativa o que no hayan sido impugnadas a la fecha de dictarse la sentencia, ni las autoliquidaciones cuya rectificación no haya sido solicitada a dicha fecha. 

    Como decíamos, solo las empresas afectadas que hayan mantenido abierto el procedimiento podrán ahora solicitar una compensación. E incluso en los procedimientos abiertos, la decisión judicial solo afectará a los últimos cuatro ejercicios salvo que la empresa haya interrumpido la prescripción.

    En cualquier caso, la mayor parte de las grandes empresas tienen procedimientos abiertos, por lo que podrán reclamar.

    En qué consistía la modificación del Impuesto de Sociedades

    La reforma del Impuesto sobre Sociedades que ahora ha sido declarada inconstitucional fue aprobada en 2016 mediante Decreto-ley por el Ministerio de Hacienda dirigido entonces por Cristóbal Montoro. El objetivo era limitar las deducciones de las que se beneficiaban las grandes corporaciones, pero sin modificar los tipos nominales del 25%. La finalidad última era aumentar los ingresos para acercar a España a los objetivos de reducción de déficit público exigidos por la Unión Europea.

    Se hicieron tres cambios para que sobre todo las grandes empresas tuvieran una mayor base imponible sobre la que aplicar el tipo del tributo. Estas son las modificaciones introducidas por el Real Decreto-ley :

    • Fijó topes más severos para la compensación de bases imponibles negativas para las empresas con una facturación superior a 20 millones de euros;
    • Introdujo un límite a la aplicación de las deducciones por doble imposición; 
    • Instauró la obligatoriedad de integrar automáticamente en la base imponible los deterioros de valor de las participaciones fiscalmente deducibles por quintas partes en cinco años.

    Las dos primeras medidas solo eran aplicables a las grandes empresas, mientras que la tercera podía afectar a cualquier sujeto pasivo de este impuesto.

    Por qué ha sido declarada inconstitucional

    Tras la aprobación de esta reforma, las grandes empresas iniciaron una batalla judicial. La Audiencia Nacional planteó una cuestión de inconstitucionalidad y ahora el Tribunal Constitucional ha sentenciado que la aprobación de dichas medidas a través de la figura del real decreto-ley vulneró el artículo 86.1 de la Constitución.

    Según el Constitucional, el real decreto-ley no puede “afectar a los derechos, deberes y libertades de los ciudadanos”. Según la doctrina establecida, este instrumento está reservado para casos de urgente necesidad y no puede alterar ni el régimen general ni aquellos elementos esenciales de los tributos que inciden en la determinación de la carga tributaria como el Impuesto sobre Sociedades, que es un tributo básico.

    La normativa declarada inconstitucional se ha ido modificando tras su entrada en vigor en el 2017 y, por tanto, en la actualidad no se está aplicando.

  • Which companies can claim back part of their corporate income tax

    The Constitutional Court has just declared unconstitutional the modification of the Corporate Tax approved in 2016. And this decision opens the door to million-dollar claims by companies.

    It should be borne in mind that the Treasury put the increase in tax revenue resulting from this modification, which has now been overturned, at 4.5 billion euros. Globalia alone suffered an additional 4.7 million euros in its first year of application. It is estimated that, in total, the Tax Agency is facing refunds of between 2 and 3 billion euros.

    Because not all affected companies will now be able to apply for compensation. Only those that have kept the procedure open until now will be able to do so. A further demonstration that having a specialised tax consultancy can make a big difference.

    Not all affected companies can claim

    The Constitutional Court’s ruling imposes certain limits on companies’ claims. Tax obligations that have already been decided by a judgment or administrative ruling or that have not been challenged at the date of the ruling, or self-assessments whose rectification has not been requested at that date, may not be reviewed.

    As we said, only the affected companies that have kept the proceedings open will now be able to request compensation. And even in open proceedings, the court decision will only affect the last four financial years unless the company has interrupted the statute of limitations.

    In any case, most large companies have open proceedings, so they will be able to complain.

    What was the modification of corporate taxation

    The reform of the Corporate Income Tax that has now been declared unconstitutional was approved in 2016 by means of a Decree-Law by the Ministry of Finance then headed by Cristóbal Montoro. The aim was to limit the deductions from which large corporations benefited, but without modifying the nominal rates of 25%. The ultimate aim was to increase revenue in order to bring Spain closer to the public deficit reduction targets required by the European Union.

    Three changes were made so that large companies in particular would have a larger tax base on which to apply the tax rate. These are the changes introduced by the Royal Decree-Law:

    • It set more severe ceilings for the offsetting of tax losses for companies with a turnover of more than 20 million euros;
    • It introduced a limit on the application of double taxation deductions;
    • It made it compulsory to automatically include in the tax base any impairment of the value of tax-deductible holdings by fifths over five years.

    The first two measures were only applicable to large companies, while the third one could affect any taxable person liable to this tax.

    Why has it been declared unconstitutional

    Following the approval of this reform, large companies began a legal battle. The National High Court raised a question of unconstitutionality and now the Constitutional Court has ruled that the approval of these measures through the royal decree-law violated article 86.1 of the Constitution.

    According to the Constitutional Court, the royal decree-law cannot «affect the rights, duties and freedoms of citizens». According to established doctrine, this instrument is reserved for cases of urgent necessity and cannot alter either the general system or those essential elements of taxes that affect the determination of the tax burden, such as corporate income tax, which is a basic tax.

    The regulation declared unconstitutional has been amended since its entry into force in 2017 and is therefore not currently being applied.

  • ‘s new for business

    The last few years have seen a large number of legislative developments in the field of employment law, and 2024 looks set to continue to add new legal obligations for companies. In this article we will review some of the latest laws that have come into force and others that are about to come into force.

    At Confianz Employment Law Department we keep our clients permanently updated on existing or developing procedures and duties to enable them to have a strategy that anticipates changes, eliminates the risk of sanction and protects the company’s reputation.

    New rules that entered into force in 2023

    Implementing an internal complaints channel

    For companies with 50 employees or more, it is mandatory as of 1 December 2023 to have an internal whistleblower channel in place to enable employees to report breaches of the law in the professional field.

    Leave to reconcile work and familiy life

    Royal Decree-Law 5/2023 of 28 June introduced a package of reforms directly affecting work-life balance. It extended the adaptation of the working day, marriage leave for unmarried couples, paid leave from 2 to 5 days for carers, the new right to take four days paid leave from work due to force majeure, eight weeks’ parental leave to care for a child for more than one year, and the cases of objective nullity of dismissals when there is unfavourable treatment for exercising the rights to work-life balance or co-responsibility.

    Breastfeeding leave of up to 28 days 

    From 21 December 2023 it will be possible to take up to 28 days of cumulative breastfeeding leave.

    Changes coming into force in 2024

    Minimum wage increase 

    In 2024, the minimum wage will rise by 5% to 1,134 euros in 14 annual payments. This increase has already been approved a few weeks into the year 2024, but it will be applied retroactively as of 1 January.

    Intergenerational Equity Mechanism contribution rises

    From January 2024 the SS contribution rate for the International Equity Mechanism increases from 0.6% to 0.7%. The company pays 0.58%, while the worker pays the remaining 0.12%. This rate will continue to rise by 0.1% until 2029, when it will reach 1.2%.

    It is compulsory to register all trainees with the social security system

    Since 1 January, it has also been compulsory to register and pay social security contributions for all trainees. Even if their internships are unpaid. The company is entitled to a 95% reduction for common contingencies.

    Mandatory LGTBI harrassment protocol

    From 2 March it will be compulsory for all companies with more than 50 employees to have a protocol for dealing with harassment or violence against LGTBI people.

    Labour law developments announced for 2024

    Reduction of working hours

    Among the changes in labour regulations announced by the government for this year, the reduction of the maximum working week from 40 to 38.5 hours without a reduction in salary stands out for its significance.

    New statue for trainees

    The Ministry of Labour has announced that it will reopen the dialogue on the statute for trainees. This regulation aims to restrict the hours of internships according to their type, to compensate at least the costs of transport and meals, and to limit the presence of interns to 20% of the workforce per work centre.

    In addition to these expected changes, we will have to keep an eye on the developments that are sure to take place in labour law in 2024.

  • Derecho laboral 2024: novedades para las empresas

    En los últimos años se han acumulado un gran número de novedades legislativas en materia de derecho laboral, y 2024 ya apunta a que seguirá sumando nuevas obligaciones legales para las empresas. En este artículo vamos a repasar algunas de las últimas leyes que han entrado en vigor y otras que están a punto de hacerlo. 

    Desde el departamento de Derecho Laboral de Confianz mantenemos a nuestros clientes permanentemente actualizados en lo que respecta a los procedimientos y deberes existentes o en desarrollo para permitirles tener una estrategia que se anticipe a los cambios, elimine el riesgo de sanción y proteja la reputación de la compañía.

    Nuevas normas que entraron en vigor en 2023

    Implantación de un canal de denuncias interno

    Para las empresas de 50 trabajadores o más es obligatorio desde el 1 de diciembre de 2023 tener instaurado un canal de denuncias interno que permita a los trabajadores informar sobre vulneraciones del ordenamiento jurídico en el ámbito profesional. 

    Permisos para la conciliación de la vida familiar y profesional

    El Real Decreto-Ley 5/2023, de 28 de junio introdujo un paquete de reformas que afectan directamente a la conciliación entre la vida personal y profesional. Amplió la adaptación de la jornada, el permiso de matrimonio para parejas de hecho, el permiso retribuido de 2 a 5 días para cuidadores, el nuevo derecho a ausentarse del trabajo cuatro días de forma retribuida por causa de fuerza mayor, el permiso parental de ocho semanas para el cuidado de hijo por tiempo superior a un año y los supuestos de nulidad objetiva de los despidos cuando se dé un trato desfavorable por ejercer los derechos de conciliación o corresponsabilidad.

    Permiso de lactancia de hasta 28 días. 

    Desde el 21 de diciembre de 2023 es posible disfrutar del permiso de lactancia de forma acumulada hasta 28 días.

    Cambios que entran en vigor en 2024

    Subida del salario mínimo interprofesional 

    En 2024 sube el salario mínimo interprofesional (SMI) en un 5%, llegando a los 1.134 euros en 14 pagas anuales. Este aumento se ha aprobado ya entradas algunas semanas del año 2024, pero su aplicación tiene efectos retroactivos a partir del 1 de enero.

    Sube la cotización por el Mecanismo de Equidad Intergeneracional 

    Desde enero de 2024 el tipo de cotización a la SS por el Mecanismo de Equidad Internacional pasa del 0,6% al 0,7%. La empresa asume el 0,58%, mientras que el trabajador se hace cargo del 0,12% restante. Este tipo seguirá subiendo un 0,1% hasta 2029, año en el que alcanzará el 1,2%.

    Es obligatorio dar de alta en la Seguridad Social a todos los becarios

    También desde el 1 de enero es obligatorio dar de alta en la Seguridad Social y cotizar por todos los becarios. Incluso aunque sus prácticas no sean remuneradas. La empresa puede acceder a una reducción del 95% por las contingencias comunes.

    Protocolo de acoso LGTBI obligatorio

    A partir del 2 de marzo será obligatorio para todas las empresas de más de 50 trabajadores contar con un protocolo de actuación para la atención del acoso o la violencia contra las personas LGTBI.

    Novedades en derecho laboral anunciadas para 2024

    Reducción de la jornada laboral

    Entre los cambios en la regulación laboral anunciados por el Gobierno para este año destaca por su calado el de la reducción de la jornada laboral máxima de 40 a 38,5 horas semanales sin disminución del salario.

    Nuevo estatuto del becario

    El Ministerio de Trabajo ha anunciado que reabrirá la mesa de diálogo del estatuto del becario. Esta norma pretende restringir las horas de prácticas en función de su tipología, compensar como mínimo los gastos de transporte y manutención y limitar la presencia de becarios al 20% de la plantilla por centro de trabajo.

    Más allá de estos cambios ya esperados, habrá que estar atentos este 2024 a las novedades que seguro se irán produciendo en materia de derecho laboral.

  • Defective Product Directive will update liability rules for companies

    The Council and the European Parliament reached agreement on the Defective Product Directive on 14 December. It will update EU rules to adapt them to the reality of new technologies, digital products and the circular economy.

    The new directive will update the current civil liability regulation, which dates back four decades. The aim is to provide better protection for consumers and greater legal certainty for businesses. For example, the liability directive extends the definition of «product» to files and digitally manufactured software. But it leaves out free and open source software that is developed or supplied outside the course of a commercial activity.

    Compensation for defective products

    The Product Liability Directive, also known as the Product Liability Directive, ensures that if a person suffers damage caused by a product they can claim compensation from the manufacturer or the company that placed the product on the single market.

    This compensation shall cover material and non-material losses resulting from the damage, in so far as they are compensable under national law.

    Controversy over the burden of proof

    One of the aims of the Directive is to ensure that consumers have a real possibility to obtain compensation. In view of the increasing technical complexity of many products, Member States should ensure that the injured party can request access to the relevant evidence available to the manufacturer in order to prove his claim.

    Even so, there is a last way out when a plaintiff encounters excessive difficulties in proving the defectiveness of the product or the causal link between the defectiveness of the product and the damage. For the court may decide that the plaintiff is only required to prove the likelihood that the product is defective or that the defect caused the damage.

    This point has raised concerns among European companies in different sectors. Some warn in a joint communiqué that this directive could open the door to a litigation culture in Europe and hinder investment in innovation. According to the text: «A cornerstone of the current directive is that the claimant must prove the damage, the defect and the causal link between the two. This is a vital part of our European civil justice system. We are deeply concerned about the broad exceptions to this concept linked to undefined terms, which de facto lead to a reversal of the burden of proof. The scope of mitigation must be significantly reduced, and it must be made clear what claimants must do and prove before any liability can be presumed».

    Online marketplaces

    Internet platforms or marketplaces can also be held liable for a defective product if they present it or allow the transaction for sale. If the average consumer can believe that it is the platform itself or a trader under its authority or control that provides the product, it can be held liable for the defective product.

    Circular economy

    The new directive also takes into account the particularities of the circular economy. Products are increasingly reused, repaired and upgraded throughout their life cycle. Thus, when a product is substantially modified beyond the control of the original manufacturer and placed on the market or put back into service, the new directive stipulates that the company that carried out the modification must be held liable as the manufacturer of the final product.

    Importers

    The directive also provides that products or components from manufacturers located outside the Union must offer the same level of protection. In this case the importer, the manufacturer’s authorised representative or, as a last resort, the compliance service provider may be held liable.

    At Confianz we remain attentive to the final drafting of the Defective Product Directive and its transposition into Spanish law. Because our aim is always to offer our clients the best advice.

  • La Directiva de Producto Defectuoso actualizará las normas de responsabilidad de las empresas

    El Consejo y el Parlamento Europeo cerraron el pasado 14 de diciembre un acuerdo de Directiva de Producto Defectuoso. Con ella se actualizarán las normas comunitarias para adaptarlas a la realidad de las nuevas tecnologías, los productos digitales y la economía circular.

    La nueva directiva pondrá al día el actual reglamento de responsabilidad civil, que data de hace cuatro décadas. El objetivo es dar una mejor protección a los consumidores y una mayor seguridad jurídica a las empresas. Por ejemplo, la directiva sobre responsabilidad amplía la definición de «producto» a los archivos y al software de fabricación digital. Aunque deja fuera al software gratuito y de código abierto que se desarrolla o suministra fuera del curso de una actividad comercial.

    Indemnizaciones por producto defectuoso

    La Directiva de Producto Defectuoso, también conocida como Directiva sobre responsabilidad del producto, garantiza que si una persona sufre daños causados por un producto puede reclamar una indemnización al fabricante o a la empresa que introdujo el producto en el mercado único.

    Esta indemnización cubrirá las pérdidas materiales y morales resultantes del daño, en la medida en que sean indemnizables con arreglo a la legislación nacional.

    Polémica por la carga de la prueba

    Uno de los objetivos de la Directiva es garantizar que los consumidores tengan una posibilidad real de obtener una indemnización. Ante a la creciente complejidad técnica de muchos productos, los Estados miembros deberán garantizar que la persona perjudicada pueda solicitar acceso a las pruebas pertinentes a disposición del fabricante para poder probar su reclamación.

    Aun así, existe una última salida cuando un demandante encuentre dificultades excesivas para demostrar el carácter defectuoso del producto o el nexo causal entre su carácter defectuoso y el daño. Porque el órgano jurisdiccional puede decidir que el demandante solo tenga obligación de demostrar la probabilidad de que el producto sea defectuoso o de que el defecto haya causado el daño.

    Este punto ha despertado inquietud entre empresas europeas de diferentes sectores. Algunas alertan en un comunicado conjunto de que esta directiva puede abrir la puerta a una cultura del litigio en Europa y obstaculizar las inversiones en innovación. Según el texto: “Una piedra angular de la actual directiva es que el demandante debe probar el daño, el defecto y el nexo causal entre ambos. Se trata de una parte vital de nuestro sistema europeo de justicia civil. Nos preocupan profundamente las amplias excepciones a este concepto vinculadas a términos indefinidos, que, de facto, conducen a una inversión de la carga de la prueba. El alcance de la atenuación debe reducirse significativamente, y debe aclararse qué deben hacer y probar los demandantes antes de que pueda presumirse cualquier responsabilidad”. 

    Marketplaces online

    Las plataformas en internet o marketplaces también pueden ser consideradas responsables de un producto defectuoso si lo presentan o permiten la transacción para la venta. Si el consumidor medio puede creer que es la propia plataforma o un comerciante bajo su autoridad o control el que proporciona el producto, podrá considerarse responsable del producto defectuoso.

    Economía circular

    La nueva directiva tiene también en cuenta las particularidades de la economía circular. Cada vez más los productos son reutilizados, reparados y actualizados a lo largo de su ciclo de vida. Así, cuando un producto se modifica sustancialmente, fuera del control del fabricante original, y se comercializa o se pone nuevamente en servicio, la nueva directiva estipula que la empresa que realizó la modificación debe ser considerada responsable como fabricante del producto final.

    Importadores

    La directiva también prevé que los productos o componentes de fabricantes ubicados fuera de la Unión deben ofrecer el mismo nivel de protección. En este caso podrá ser considerado responsable el importador, el representante autorizado del fabricante o, como último recurso, el proveedor de servicios de cumplimiento.

    En Confianz permanecemos atentos al redactado final de la Directiva de Producto Defectuoso y su transposición al ordenamiento jurídico español. Porque nuestro objetivo es siempre ofrecer a nuestros clientes el mejor asesoramiento. 

  • La empresa familiar pierde exenciones fiscales cuando el propietario no trabaja

    Hacienda elimina las exenciones fiscales en el Impuesto de Patrimonio previsto para la empresa familiar en los casos en los que la propiedad no trabaja en ella. 

    La Dirección General de Tributos (DGT) acaba de establecer el pasado 1 de diciembre en una resolución unos criterios más duros para acceder a este beneficio fiscal.  Hasta ahora podían acogerse a él los dueños de una empresa familiar cuando dejaban de trabajar en el negocio y las riendas las tomaban, por ejemplo, su mujer o sus hijos.

    Este cambio afecta a las empresas familiares en las que el fundador sigue siendo el propietario de todas las participaciones, a pesar de que las funciones directivas y la actividad económica esté desempeñada por otro familiar.

    Cómo seguir beneficiándose de estas exenciones fiscales

    Tras el cambio de criterio de la Dirección General de Tributos, la clave está en que para poder acogerse a la exención en el Impuesto de Patrimonio las participaciones de la empresa familiar deberán ser conjuntas. Es decir, tienen que pertenecer obligatoriamente a más de un miembro de la familia.

    En la actualidad existen muchas empresas familiares en las que el fundador ha dejado la dirección del negocio en manos de un hijo pero todavía mantiene en su poder el 100% de las acciones de la empresa. Si es así, a partir de ahora deberá tributar en el Impuesto de Patrimonio por estas participaciones. ¿Cómo evitarlo? Basta con ceder al hijo un 1% de las acciones.

    A partir de ahora, para seguir beneficiándose de esta exención fiscal en el Impuesto de Patrimonio, los miembros de la familia empresaria que se encarguen de la dirección deben poseer al menos un 1% de las acciones del negocio. 

    Por supuesto, otra opción es que el padre mantenga el 100% de la empresa, la dirija y su sueldo por ello sea su principal fuente de ingresos. 

    Otros requisitos adicionales 

    Para disfrutar de esta exención deben cumplirse una serie de requisitos adicionales en la fecha de devengo del Impuesto sobre Patrimonio. Es decir, el 31 de diciembre de cada año:

    • Que los bienes y derechos exentos estén afectos al desarrollo de una actividad económica, empresarial o profesional que se ejerza de forma habitual, personal y directa. 
    • Que la actividad económica, empresarial o profesional supongan, al menos, el 50% del importe de la base imponible general y del ahorro del IRPF del contribuyente. Este es un punto en el que la planificación fiscal es importante, puesto que puede variar de año en año. 

    En el caso de menores de edad o incapacitados que sean titulares del patrimonio de la empresa familiar, para poder acogerse a la exención en el Impuesto de Patrimonio, los requisitos deberán ser cumplidos por sus representantes legales.

    Fecha límite: el 31 de diciembre

    Esta novedad fiscal ha sido hecha pública a pocas semanas del final del plazo para presentar el Impuesto de Patrimonio correspondiente a 2023, que cumple el 31 de diciembre. Así pues, impacta de lleno en la planificación tributaria de muchas compañías.

    La Agencia Tributaria ya aplicará este criterio para la liquidación de 2023. Así que en estos últimos días del año es urgente para muchas empresas familiares realizar cambios en la propiedad del negocio. El objetivo debe ser que al menos el 1% del capital social pase a manos de la segunda generación cuando sea esta quien ejerza las funciones de dirección.

    El experto equipo de asesoría fiscal de Confianz puede ayudarte en este proceso para revisar la estructura empresarial y que tu empresa familiar siga disfrutando de las deducciones en el Impuesto de Patrimonio. 

  • Family business loses tax exemptions when owner does not work

    The Treasury eliminates the tax exemptions in the Wealth Tax foreseen for the family business in cases where the ownership does not work in the family business.

    The Directorate General of Taxes (DGT) has just established on 1 December in a resolution tougher criteria for accessing this tax benefit.  Until now, the owners of a family business were eligible when they stopped working in the business and the reins were taken over, for example, by their wife or children.

    This change affects family businesses in which the founder remains the owner of all shares, despite the fact that the management functions and economic activity are carried out by another family member.

    How to continue benefiting from these tax exemptions

    Following the change in the criteria of the Directorate General for Taxation, the key is that in order to be eligible for exemption from Wealth Tax, the shares in the family business must be held jointly. In other words, they must necessarily belong to more than one member of the family.

    There are currently many family businesses in which the founder has left the management of the business in the hands of a son or daughter, but still holds 100% of the shares in the company. If this is the case, he or she will now have to pay wealth tax on these shares. How can this be avoided? Simply transfer 1% of the shares to the son.

    From now on, in order to continue to benefit from this wealth tax exemption, the members of the business family in charge of the management must own at least 1% of the shares of the business.

    Of course, another option is for the father to keep 100% of the company, run it and make his salary from it his main source of income.

    Additional requirements 

    In order to benefit from this exemption, a number of additional requirements must be met on the date on which wealth tax is due. That is, on 31 December of each year:

    • The exempt assets and rights must be used for the pursuit of an economic, business or professional activity that is carried out habitually, personally and directly.
    • The economic, business or professional activity must account for at least 50% of the amount of the taxpayer’s general taxable income and savings income. This is a point on which tax planning is important, as it can vary from year to year.

    In the case of minors or incapacitated persons who are holders of the family business assets, in order to be eligible for exemption from Wealth Tax, the requirements must be met by their legal representatives.

    Deadline: 31 December

    This tax development has been made public just a few weeks before the deadline for filing the Wealth Tax for 2023, which is 31 December. It therefore has a major impact on the tax planning of many companies.

    The tax office will already apply this criterion for the 2023 tax year. So in these last days of the year it is urgent for many family businesses to make changes in the ownership of the business. The aim should be that at least 1% of the share capital passes into the hands of the second generation when it is the second generation that exercises the management functions.

    The expert tax advisory team at Confianz can help you in this process to review your business structure so that your family business continues to benefit from Wealth Tax deductions.

  • Family office: the most efficient wealth management for business families

    Through a lot of hard work, the most successful business families end up generating a large financial and/or real estate wealth. In order to not only preserve it, but also to increase it and keep it in a single unit generation after generation, it is advisable to set up or contract a family office to manage it, taking into account the many variables: legal changes, legal procedures, family cohesion, etc. In this way, the management of wealth is clearly separated from the management of the business.

    The legal structure of the family office can be a limited company. It does not have to be the parent company of the group; indeed, it is advisable that it is not.

    Objectives 

    In order to respond to such a complex environment, the family office integrates administrators, tax specialists, financial advisors and legal experts. In this way, it can provide a global response to the challenge of preserving the wealth of a family from generation to generation through good wealth and financial management, tax planning, investment in new financial and non-financial assets, real estate management, etc. It is advisable that the leadership of the family is entrusted to a professional in the financial sector who has been hired for this purpose.

    For confidentiality reasons, in some cases the persons involved must be different from those in the family business.

    The most common tasks of the family office are:

    • Efficient wealth management: investments, taxation, pension plans, property management, etc.
    • Family respite planning.
    • Training new generations in heritage management.
    • Designing the overall investment strategy.
    • Organisation of Family Council meetings.

    Which business families need a family office

    It is advisable to set up a family office when:

    • The volume of assets is difficult to manage. In Spain it is usually more than 2,000 million euros.
    • A company is sold and the family has to organise the assets.
    • They earn very large amounts of money in a very short period of time and do not know how to manage it. This is common for example in the case of sportsmen or artists.
    • There is a high degree of financial complexity: equities, mutual funds, real estate, companies…

    But the family office is not just for the big fortunes on the Forbes list. Entrepreneurial families with smaller wealth often manage their wealth themselves or with the advice of a professional expert in finance and investment planning. Another option is to join with other business families in a multi-family office. In this case, starting assets can start at around 20 million euros.

    For their part, large fortunes tend to resort to the single family office, a type of exclusive wealth advisory service. Two paradigmatic examples are Pontegadea, the family office of the Ortega family, owner of the Indite group, and Omega Capital, owned by Alicia Koplowitz.

    How family offices invest

    It is up to the Family Council through the Family Strategic Plan to decide on the investment strategy and the acceptable level of risk. However, we can point out some common trends in family office investments.

    Given their lack of investment time horizons and the absence of external interference, family offices tend to invest in long-term funds. Most seek to acquire new assets similar to their existing holdings, but with a greater ability to hold them in perpetuity. The biggest enemy is inflation.

    If you would like to contract personalised and professional advice for the management of your family assets, Confianz will be delighted to help you.

  • Family office: la gestión patrimonial más eficiente para las familias empresarias

    A base de mucho trabajo duro, las familias empresarias más exitosas acaban generando un gran patrimonio financiero y/o inmobiliario. Para no solo conservarlo sino incrementarlo y mantenerlo en una sola unidad generación tras generación, lo más recomendable es constituir o contratar un family office que se encargue de su gestión teniendo en cuenta las múltiples variables: cambios legales, trámites jurídicos, cohesión familiar, etc. De esta manera, además, se separa claramente la gestión del patrimonio de la gestión empresarial.

    La estructura jurídica del family office puede ser una sociedad limitada. No tiene porqué ser la sociedad cabecera del grupo; es más: es recomendable que no lo sea.

    Objetivos 

    Para dar respuesta a un entorno tan complejo, el family office integra administradores, especialistas fiscales, asesores financieros y expertos en jurisprudencia. De esta manera puede dar una respuesta global al reto de preservar la riqueza de una familia de generación en generación a base de una buena gestión patrimonial y financiera, la planificación fiscal, la inversión en nuevos activos financieros y no financieros, la gestión de inmuebles, etc. El liderazgo es recomendable que recaiga sobre un profesional del sector financiero contratado al efecto.

    Por confidencialidad, en algunos casos las personas implicadas deben ser distintas de aquellas que están en la empresa familiar.

    Los cometidos más habituales del family office son:

    • Gestión eficiente del patrimonio: inversiones, fiscalidad, planes de pensiones, gestión de inmuebles, etc.
    • Planificación del relevo familiar. 
    • Formación de las nuevas generaciones en la gestión del patrimonio.
    • Diseño de la estrategia de inversión global.
    • Organización de las sesiones del Consejo de Familia.

    Qué familias empresarias necesitan un family office

    Es recomendable gestar un family office cuando:

    • El patrimonio alcanza un volumen difícil de gestionar. En España suele situarse por encima de los 2.000 millones de euros.
    • Se ejecuta la venta de una empresa y la familia tiene que organizar el patrimonio. 
    • Se ganan cantidades de dinero muy elevadas en un periodo muy corto de tiempo y no sabe cómo gestionarlas. Es habitual por ejemplo en el caso de deportistas o artistas.
    • Existe un alto grado de complejidad financiera: acciones, fondos mutuos, bienes raíces, empresas… 

    Pero el family office no es solo cosa de las grandes fortunas de la lista Forbes. Las familias empresarias con un patrimonio más pequeño suelen encargarse de su gestión ellas mismas o con el asesoramiento de un profesional experto en finanzas y planificación de las inversiones. Pero otra opción es unirse con otras familias empresarias en un multi-family office. En este caso el patrimonio de partida puede comenzar alrededor de los 20 millones de euros.

    Por su parte, las grandes fortunas suelen recurrir al single family office, un tipo de asesoramiento patrimonial en exclusiva. Dos ejemplos paradigmáticos sería los de Pontegadea, family office de la familia Ortega, propietaria del grupo Indite; y Omega Capital, de Alicia Koplowitz.

    Así invierten los family office

    Es el Consejo de Familia a través del Plan Estratégico Familiar el que debe decidir la estrategia de inversión y el nivel de riesgo aceptable. Sin embargo, podemos señalar algunas tendencias comunes en las inversiones de los family offices. 

    Dada su falta de plazos de inversión y la ausencia de interferencias externas, los family offices suelen invertir en fondos a largo plazo. La mayoría buscan adquirir nuevos activos similares a los existentes en su propiedad, pero con una mayor capacidad para mantenerlos a perpetuidad. El mayor enemigo es la inflación. 

    Si deseas contratar un asesoramiento personalizado y profesional para la gestión de tu patrimonio familiar, en Confianz estaremos encantados de ayudarte.